Otwarte Fundusze Emerytalne powstały w Polsce w wyniku reformy przeprowadzonej w 1999 roku. Ich zadaniem jest inwestowanie naszych pieniędzy - to od nich w dużej mierze zależy wysokość naszej przyszłej
emerytury. Wysokość odłożonego w I filarze kapitału gwarantuje państwo, natomiast w II filarze otwarte fundusze emerytalne inwestują składki tak, aby zapewnić nam jak największy kapitał emerytalny. Zebrane i pomnożone przez OFE pieniądze zostaną nam wypłacone dopiero po osiągnięciu wieku emerytalnego.
Czym jest losowanie do OFE?Już za kilka tygodni czeka nas kolejne losowanie do otwartych funduszy emerytalnych. Losowanie przeprowadza ZUS, przydzielając niezdecydowanych młodych ludzi do OFE. Losowanie dotyczy wszystkich, którzy w ostatnich miesiącach rozpoczęli pracę i nie dopełnili jeszcze obowiązku wyboru. Zgodnie z przepisami, każdy ubezpieczony, zobowiązany jest do zawarcia umowy z OFE w terminie 7 dni od daty powstania obowiązku
ubezpieczenia, czyli najczęściej, od dnia podjęcia pierwszego zatrudnienia. Obowiązek ten nie dotyczy uczniów i studentów do 26 roku życia, którzy pracują w ramach umowy o dzieło, lub na umowę zlecenie, a także tych, którzy rozpoczęli
studia doktoranckie. Spóźnialscy mają jeszcze czas tylko do 10 lipca.
W losowaniu biorą udział tylko te fundusze, które posiadają udział w rynku pod względem wysokości zarządzanych aktywów nie większy niż 10% i osiągnęły stopę zwrotu wyższą niż średnia ważona w dwóch ostatnich okresach rozliczeniowych, publikowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego. W najbliższym losowaniu, które odbędzie się ostatniego roboczego dnia lipca, wezmą udział fundusze: Aegon, Allianz, AXA, Generali, Nordea, Pocztylion, PKO BP Bankowy.
Poniższy wykres przedstawia losowania ZUS w latach 2004-2011
Jak pokazuje wykres, w kolejnych latach rośnie odsetek osób, które samodzielnie dokonują wyboru OFE (średnio 63%), jednak świadomość różnic w późniejszej emeryturze, w zależności od jakości zarządzania aktywami przez fundusz, nadal jest niska.
Na co zwrócić uwagę wybierając OFE?Podejmując decyzję o wyborze OFE należy zwrócić uwagę przede wszystkim na wyniki inwestycyjne funduszy, mają one bowiem największy wpływ na wysokość emerytury. Biorąc pod uwagę długi horyzont inwestycyjny, nawet niewielka różnica w stopie zwrotu ma znaczny wpływ na wartość zgromadzonego kapitału, a co zatem idzie na wysokość świadczenia. Oprócz stopy zwrotu warto zwrócić również uwagę na poziom podejmowanego ryzyka inwestycyjnego (im bardziej stabilne wyniki tym lepiej). Opłaty pobierane przez OFE (dotyczy to przede wszystkim opłaty dystrybucyjnej, czyli od składki) mają zdecydowanie mniejsze znaczenie, tym bardziej, że od 2010 roku wszystkie OFE mogą pobierać prowizję na poziomie nie wyższym niż 3,5%.
Poniższy wykres przedstawia wyniki inwestycyjne funduszy emerytalnych od początku ich działalności (wg wyceny na dzień 16.06.2011).
Jak pokazuje wykres, różnice w wysokości stopy zwrotu są znaczące. Najlepszy fundusz emerytalny wypracował wynik o prawie 50 pkt % lepszy niż najgorszy pod tym kątem fundusz (w ujęciu rocznym daje to ponad 4 punktową różnicę). Proste obliczenia pokazują, że nawet niewielkie różnice w stopie zwrotu funduszy mogą przyczynić się do znacznych różnic w wysokości świadczeń. Warto to pokazać na przykładzie. Załóżmy, że wpłacamy do OFE 200 zł miesięcznie przez 35 lat (dla uproszczenia pomińmy prowizje pobierane przez OFE). Przyjmijmy średnią roczną stopę zwrotu na poziomie 7%. Po 35 latach zebrany kapitał to ponad 360 tys. zł. Przy stopie zwrotu o 3 pkt % niższej (tj. 4%), wartość zgromadzonego kapitału wyniesie prawie 183 tys. zł. Jak widać różnica na poziomie 3 pkt % rocznie w stopie zwrotu powoduje prawie 100% różnicę w wysokości zgromadzonego kapitału. Warto zatem dobrze zastanowić się komu powierzamy nasze pieniądze.
Decyzja o wyborze OFE powinna być dobrze przemyślana. Nie sugerujmy się tylko reklamą czy namową akwizytora, który reprezentując interesy tylko jednego funduszu z założenia nie jest obiektywny. Warto zadać sobie nieco trudu i spróbować porównać fundusze, tak by decyzja o jego wyborze była bardziej świadoma.
Autor artykułu firma Prego Finance oferuje atrakcyjny program stażowy. Więcej informacji w zakładce Oferty Pracy, w kategorii Marketing.
